南京一市民做空黄金月赚40万 金价走势纠结

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所属分类:投资理财

周二,纽约黄金大跌1.3%,昨天黄金期货继续下探,报1546美元/盎司,下跌0.1%左右。受此影响,国内金价也遭遇重挫,接近了前期低点,上海黄金交易所的AU9999报收于318.4元/克,跌幅达到1.59%。南京的金饰品价格近期也节节下跌,从2月的438元/克,到目前的400元/克左右。一位业内人士称,到了周末,南京的金饰品价格优惠幅度更是从每克10元~30元不等。昨天的大跌,是因为西班牙债务的忧虑促使人卖出黄金,金价跌幅超过原油和农产品的跌幅。

事实上,5月以来,黄金也上演了数次跳水行情。以黄金AU1212合约为例,5月2日开始,便出现跳水,直至5月16日。价格从最高的340元/克跌至313.72元/克,跌幅达7.73%。随后又连续三个交易日反弹,至5月29日收盘为325.5元/克。

从最近几个月来看,国际金价已经连续跌了12周,跌幅在10%以上。国内黄金价格也从年初高点365.37元/克一泻而下,根据昨天的AU9999收盘价318元/克计算,至今跌幅逼近13%。

一个月内账户多了40万

“我们的客户中,最近赚钱的是大多数,因为黄金走势比较明朗。”南京弘业期货的一位工作人员告诉记者,近期,由于金价持续阴跌十多周,走势也相对清晰,所以不少投资者都赚了钱。该公司一位黄金期货投资者,一个月内,账户资金从50万变成了90万,整整赚了40万元。

记者从该公司获悉,这位不愿透露姓名的投资者,近期不断做短线空单,一个月内,账户资金已经从50万元翻到了90万元左右。这位投资者近期一直都是下空单,他表示,由于近期美元坚挺,不断创新高,而原油价格却不断跌软。所以,黄金的避险功能大大减弱。虽然,今年5月初,黄金价格已经经过了前期大跌,但这位投资者没有考虑抄底,而是继续放空单。“5月8日国际黄金价格跌破了1600美元/盎司以后,我们认为金价可能会继续下跌,因为破位了,5月15日,国内黄金期货价格到了317元/克,这点其实已经比较低了。”

上述弘业期货的工作人员表示,像这样在近期放空单的投资者其实不少。“从我们的客户盈利情况来看,5月份不少客户都有50%~100%的盈利,可以说效益非常好。”他告诉记者,这部分客户大部分都是短线“投机者”,他们短期看空,收益大,风险也大。他说:“好在最近的走势相对比较明朗,黄金也是如许多投资者所料,一直在阴跌。”

保守型收益率也达15%

韩先生是一位有经验的投资者,他对黄金的走势判断更加长远。他表示:“短期看空,但中长期依然看好。”所以,韩先生近期的操作更加保守,“我觉得国内金价目前已经到了一个比较低的位置,所以我5月是在逐渐减仓,目前已经减了60%的仓位。”韩先生认为,国内金价一旦到了每克313元~315元,就会出现反弹,“因为这是一个前期低点,我会考虑做长线多单。”

韩先生告诉记者,之前黄金的走势还是比较容易判断,所以自己也是以短期的空单为主,不过,随着黄金价格越跌越低,其实反弹的可能性也是越来越大。

“所以我是比较保守,等到黄金到了前期低点,我就坚决看多。”最近一个月以来,韩先生的保守操作给他带来的收益在15%左右,远远不如敢于大放空单的投资者。

不过,韩先生并不认为自己的操作有什么问题,因为短期空单的风险较大,如果想长期赚钱,保守的操作更加得当。“国际金价在1500美元这个位置很可能面临支撑,从中长期我还是十分看好黄金的,1500美元是个分水岭。”韩先生表示,虽然最近做空单赚得很多,但未来继续这样操作风险会更大。

弘业期货上述工作人员表示:“近期赚得多的客户,其实都是短期的投机型客户,也有些客户在目前的行情下做期货还亏的,他们大多是一些中长线做多的投资者。”该工作人员认为,从风险管控来看,后者长线不一定亏,前者也不一定赚。

金价走势争议

连番下跌之后,黄金是继续调整还是触底反弹?这个问题不但让普通投资者疑惑,相关专业机构也很纠结。

看空

美元突破

黄金迎来大调整

从上海黄金交易所公布的黄金总交易量排名看,5月的前三个交易日,在卖出量前十名中,共有中国、民生银行、浦发银行、澳新银行和上海农商行5家,从卖出量看,并没有大规模减仓之意,中行仅为3612.6千克,其他银行也多在1000千克上下。但5月7日开始连续两周,银行抛售则开始凶猛。中行的周卖出量分别高达10859.2千克和11397.5千克,位居其后的浦发银行也分别达到4160.1千克和4025.2千克。

东华期货的分析师顾炎华告诉记者,5月以来的急跌,重要的原因是美元与黄金负相关规律正在作祟。5月1日以来,受欧债危机重新刺激全球市场神经的影响,美元指数涨幅高达4.6%。美元突破反弹,对黄金构成压力,近期来看,美元还在不断突破新高,而国际原油价格却还在下行,所以黄金继续向下的可能比较大。

弘业期货的一位分析人士认为:“目前来看好像找不到可以支撑黄金价格的消息。”他表示,黄金在经历了这么长的一个大牛市之后,可能会有一波像样的调整,时间会比较长。

看多

成本高企

黄金或触底反弹

不过,也有不少分析和韩先生的看法一致,他们认为,目前黄金已经处于底部,反弹一触即发。

据称,工商银行旗下南非标准银行商品交易策略主管Walter力挺黄金,一方面是南非的金矿生产成本是1100美元/盎司,到2015年时会涨到1600美元/盎司,涨幅高达45%。另一方面,投资需求仍然支撑着黄金价格,他坚信黄金合理价位是1800美元/盎司。

与此同时,5月7日开始的连续两周里,中国黄金和深圳众恒隆开始抄底。中国黄金连续两周的买入量位居第二名,分别是4433.6千克和5609.3千克。深圳众恒隆在此期间也是净买入。一位分析人士向记者表示,目前已经接近底部,触底反弹很可能会摸高前期高点,1800美元,或是1900美元,甚至是2000美元都有可能。

此外,每年的下半年都是中国、印度等黄金消费大国的销售旺季。到时候,消费需求也将大力推动黄金的价格,成为重要支撑。换言之,黄金的熊市可能会在下半年终结。

专家提示

黄金期货风险大

适合专业投资者

对普通市民而言,更多接触的是实物黄金,对黄金期货顶多算是耳熟。黄金期货对投资者的专业性要求更高。

黄金期货是指按一定成交价在指定时间交割的合约,合约有一定的标准,期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金,而先存入期货经济机构一笔保证金。

黄金期货合约交易只需少量的保证金作为投资成本,具有较大的杠杆性即少量资金推动大额交易,所以黄金期货买卖又称保证金交易,风险也随之放大。

目前,上海期货交易所的AU标准化合约是1000克/手,7%保证金,加上机构收取的费用,保证金比例大约在10%以上。也就是说,按照目前318元/克左右的价格,交易一手黄金期货所需资金大约是31800元以上。不过,一位资深投资者表示,准备的资金如果仅仅能交易一手,那么风险非常大,建议最起码预备三手合约的保证金,也就是10万元左右。

和实物黄金不同,黄金期货投资往往更具吸引力,收益更加诱人,快进快出,保证金制度使得投资收益放大。更重要的是,黄金期货无论是牛市还是熊市,一样可以赚钱。

不过,一家期货公司的工作人员表示,期货市场并不像人们想像的那么简单,相反期货市场交易机制及黄金价格波动特点,对投资者的投资水平往往有很高的要求。国际黄金价格与美元走势、世界原油价格及世界利率等有着较大的关联性,投资者在分析市场行情的过程中,必须纵观全局才能做出正确的决策。因此,相比其他投资方式,黄金期货投资更容易使投资者的投资心态发生变化,导致投资风险的发生。

一位资深的黄金期货投资者向记者表示:“千万不要用炒股的手法和心态来做黄金期货,追涨、跟风最最要不得。”